Рынок столкнулся с сочетанием неблагоприятных факторов: от планов G7 по усилению давления на энергетический сектор до рисков, связанных с торговлей российской нефтью. Снижение стоимости Brent и Urals, вызванное ожиданиями восстановления трафика через Ормузский пролив, стало драйвером падения индекса, так как нефтегазовый сектор занимает в нем значительную долю. Дополнительное давление оказывает крепкий рубль, ограничивающий доходность экспортеров, и ожидание решений ЦБ по ставке.

В текущих условиях эксперты советуют сфокусироваться на облигациях федерального займа с короткой дюрацией, депозитах и бумагах компаний с устойчивой бизнес-моделью. Приоритетными выглядят банковский сектор и внутренний рынок, включая IT и пищевую промышленность. От вложений в металлургов, девелоперов и закредитованные компании вроде «Делимобиля» или АФК «Системы» сейчас лучше воздержаться.

Золото, традиционно считавшееся «тихой гаванью», в 2026 году демонстрирует высокую волатильность, потеряв более 20% после январского пика. Специалисты рекомендуют использовать драгметаллы лишь как часть диверсифицированного портфеля. Общая рекомендация аналитиков — держать не менее 40% средств на рублевых депозитах и избегать эмоциональных продаж, которые лишь усиливают искусственную турбулентность на бирже.