Глобальный ажиотаж вокруг искусственного интеллекта перекраивает карту мировых рынков. Пока разработчики ПО готовятся к масштабным IPO, производители «железа» отчитываются о рекордных прибылях и капитализациях, перешагивающих психологический барьер в триллион долларов. Однако инвесторы уже начинают проявлять осторожность, реагируя на любые признаки замедления темпов роста.

Разработчики нейросетей переходят к публичности. OpenAI и Anthropic подали конфиденциальные заявки на выход на биржу. OpenAI рассчитывает на оценку в 1 трлн долларов к 2026 году, а Anthropic после последнего раунда финансирования уже оценивается почти в 965 млрд. Этот оптимизм подпитывают производители компонентов, чьи финансовые показатели бьют прогнозы аналитиков.

AMD отчиталась о росте чистой прибыли на 95% год к году, во многом благодаря сделкам с OpenAI и Meta. Тайваньская TSMC зафиксировала прибыль в 18,2 млрд долларов, а нидерландская ASML, выпускающая оборудование для литографии, подняла годовой прогноз продаж, ссылаясь на мощный приток инвестиций в ИИ-инфраструктуру. В Samsung Electronics операционная прибыль взлетела в 48 раз, достигнув 36 млрд долларов.

Рыночная капитализация технологических гигантов стремительно растет: Samsung, SK Hynix и Micron уже преодолели отметку в 1 трлн долларов, а TSMC за год удвоила капитализацию до 1,4 трлн. Японская SoftBank благодаря планам по строительству крупнейшего в Европе дата-центра обошла по стоимости Toyota.

Тем не менее, эйфория не безусловна. Акции Broadcom обвалились на 15% из-за того, что прогноз компании на следующий квартал показался инвесторам недостаточно агрессивным на фоне ажиотажного спроса. В начале июня азиатские рынки также скорректировались: бумаги SoftBank, SK Hynix и Samsung просели на 6–8% из-за опасений перегрева сектора и геополитической нестабильности на Ближнем Востоке.