Российские заемщики стали тратить на обслуживание кредитов 9,1% своих располагаемых доходов. Это минимальный показатель за последние семь лет, зафиксированный Банком России к началу 2026 года. Резкое охлаждение рынка розничного кредитования и рост зарплат в дефицитных отраслях позволили населению снизить финансовое давление, несмотря на период высоких процентных ставок.

Основной причиной снижения коэффициента обслуживания долга стало ужесточение требований банков к клиентам и жесткая политика регулятора. В 2025 году финансовые организации одобряли не более 17–20% от всех заявок на кредиты, что вынудило граждан пересмотреть свои траты. Одновременно с этим многие заемщики закрыли старые обязательства, взятые в период низких ставок, а дефицит кадров обеспечил значительный рост зарплат, который опередил инфляцию.

Популярность сберегательной модели также сыграла свою роль: при депозитных ставках в 21–23% хранить деньги стало выгоднее, чем брать новые займы под 30–40% годовых. На показатель 9,1% повлияли и личные банкротства — списанные через процедуру несостоятельности долги перестали учитываться в общей нагрузке. Однако эксперты предупреждают, что усредненная статистика может скрывать реальные проблемы: у типичных заемщиков нагрузка остается высокой, а «эффект Симпсона» сглаживает картину за счет граждан с высокими доходами и минимальными кредитами.

В 2026 году ожидается постепенное смягчение денежно-кредитной политики, однако эксперты не прогнозируют массового притока заемщиков. Банки продолжат оценивать платежеспособность исключительно по официальным доходам, что сохранится как барьер для рискованных категорий населения. Снижение ключевой ставки до 12–12,5% сделает кредиты доступнее для «качественных» заемщиков, но не даст преимуществ тем, кто уже выплачивает долги по старым договорам.