Российские НПЗ способны легко покрыть эти объемы, так как исторически выпускают вдвое больше дизеля, чем потребляет внутренний рынок. Несмотря на оптимистичные заявления, эксперты сомневаются в долгосрочном влиянии поставок на мировой рынок: для радикального снижения цен потребовалось бы около 4 миллионов тонн ежемесячно, тогда как текущая сделка носит скорее символический и политический характер.

Для Белого дома приоритетом остаются политические очки в глазах избирателей, а не реальное изменение энергетического баланса. Игроки рынка ожидают, что после выборов 3 ноября Вашингтон может вновь ужесточить санкции в отношении российского ТЭК. На фоне новостей рубль не продемонстрировал значимой динамики, оставаясь вблизи 84 рублей за доллар. Текущий курс поддерживается высокими ценами на нефть Urals, которые почти вдвое превышают бюджетный прогноз, а не разовыми экспортными договоренностями.

Нефтяные компании могут выиграть от этой сделки за счет высокой маржинальности экспорта, которая сейчас превышает 50 долларов на баррель. Рост экспортной выручки позволит государству сократить выплаты по демпферному механизму. Тем не менее, для инвесторов в секторе определяющим фактором остаются дивиденды, где фаворитами остаются «ЛУКОЙЛ» и «Газпром нефть». Влияние внеплановых ремонтов на НПЗ на общие показатели поставок пока остается неопределенным.