Рост ставок происходит на фоне ужесточения регулирования и сокращения сегмента быстрых ссуд. По данным СРО «МиР», доля займов сроком до 60 дней за год упала более чем втрое, составив менее 18% от всех выдач. Компании меняют стратегию, смещая фокус на продукты с периодом погашения от двух до шести месяцев, где средняя полная стоимость кредита также демонстрирует рост — до 208,5% годовых.

Финансовые организации вынуждены закладывать в стоимость услуг риски невозврата. Доля долгов с просрочкой свыше 90 дней превысила треть портфеля, что стало максимумом с 2023 года. Поскольку МФО финансируют деятельность за счет собственных или привлеченных средств, их ценовая политика слабо коррелирует с динамикой ключевой ставки ЦБ, реагируя прежде всего на качество заемщиков и регуляторные требования.

Законодательные ограничения, включая снижение предельного размера переплаты до 100% от суммы долга, не делают микрозаймы доступнее для уязвимых категорий граждан. Эксперты отмечают, что рынок фактически отсекает наиболее закредитованных клиентов, однако для оставшейся части заемщиков стоимость заимствований остается высокой. Ситуация создает замкнутый круг: компании повышают проценты из-за плохой платежной дисциплины клиентов, а удорожание кредитов еще сильнее давит на бюджеты домохозяйств. Ожидается, что с 1 октября 2026 года ситуацию изменит новый лимит ЦБ: на одного заемщика будет приходиться не более двух дорогих займов с ПСК выше 200% годовых.