Интерес капитала сместился с облачных платформ на производство чипов и специализированного оборудования. Этот сдвиг уже отразился на котировках: индекс Филадельфийской биржи полупроводников взлетел на 88%, обновив исторический максимум. Оппенгеймер полагает, что даже при замедлении темпов роста доходов во втором полугодии показатели останутся достаточно крепкими, чтобы поддерживать рынок.

Высокая стоимость акций технологических гигантов, торгующихся с премией свыше 15% к индексу S&P 500, не пугает аналитика. Он уверен, что масштабные инвестиции в развитие ИИ создадут мультипликативный эффект для прибыли смежных отраслей. Параллельно эксперт отмечает привлекательность европейских площадок: умеренная оценка активов и стабильные финансовые результаты местных корпораций позволят им удержать текущие позиции.