Индекс жесткости условий банковского кредитования на начало мая составлял 18 б.п. для населения и 28 б.п. для бизнеса. Этот показатель отражает разрыв между банками, которые вводят новые ограничения, и теми, кто готов к смягчению политики. Даже при снижении стоимости денег банки стремятся минимизировать риски, опасаясь роста просроченной задолженности, которая обычно проявляется с временным лагом после периодов высоких ставок.

Требования к клиентам стали жестче по всем фронтам. Помимо обязательного подтверждения дохода, кредитные организации сокращают максимальные сроки займов и чаще отказывают в полной сумме, предлагая заемщикам урезанные лимиты. Особые сложности испытывают самозанятые и индивидуальные предприниматели, для которых доступ к банковским продуктам фактически закрыт. С июля при расчете платежеспособности банки начнут применять понижающие коэффициенты к «серым» доходам, что еще сильнее ограничит потенциальные суммы кредитов.

Эксперты сходятся во мнении, что ситуация вряд ли изменится в ближайшее время. Пока экономика сталкивается с высокой неопределенностью, финансовые институты предпочтут кредитовать только максимально надежных заемщиков. По прогнозам аналитиков, реальное смягчение условий станет возможным лишь при ключевой ставке ниже 10% и стабилизации инфляции, что ожидается не раньше 2027 года. В свою очередь, регулятор дает более сдержанный прогноз, ожидая начала смягчения политики банков во второй половине 2026 года.